Новини / Аналітика     18 травня 2016 08:48

Эволюция бартера. Аграрные расписки


Фермер из Черкасской области Валентин Столяренко в марте собирается купить партию удобрений для своих посевов. При этом оплатить товар он хочет не денежными средствами, а будущим урожаем. «Я уже договорился с поставщиком, это крупная иностранная компания, — рассказывает Столяренко. — Они готовы взять мою аграрную товарную расписку, в которой я обязуюсь в октябре передать в счет оплаты 2000 т кукурузы». О существовании такого финансового инструмента ему сообщил коллега из Полтавской области. «На Полтавщине аграрные расписки появились еще год назад, отзывы о них хорошие, — говорит предприниматель. — Будем пробовать».

Новые возможности

Когда в 2013 году Международная финансовая корпорация (IFC) и Европейский банк реконструкции и развития приступили к реализации проекта аграрных расписок в Украине, глава украинского представительства IFC Елена Волошина была настроена не слишком оптимистично. «Теперь мне приятно видеть, что я ошибалась», — отмечает Волошина. В Украине финучреждения решили использовать бразильский опыт. Говорить об успехе проекта пока рано, но первые аграрные расписки уже появились на рынке.

Елена Волошина глава украинского представительства IFC

Елена Волошина глава украинского представительства IFC

«Пока ни одного дефолта по ним нет», — подчеркивает Волошина. При помощи аграрных расписок малые и средние хозяйства смогут получать необходимые им деньги для закупки семян, средств защиты растений, удобрений, топлива и сельхозтехники. «Причем покупать все это аграрии будут исключительно в счет будущего урожая, а не под залог имущества», — объясняет руководитель группы маркетинговых и финансовых сервисов компании BASF в Украине Артем Росляков. В то же время чтобы получить кредит в банке, нужен твердый залог — недвижимость, техника или средства на депозите. Закон «Об аграрных расписках» вступил в силу в марте 2013‑го. Вскоре был запущен интернет‑ресурс, где хранятся данные обо всех выписанных в стране агрорасписках.

Первый такой документ выдала компания «АгроКо» из Полтавской области в пользу компании Syngenta. «Главным препятствием для развития проекта стало отсутствие единого реестра аграрных расписок, а также неосведомленность нотариусов, поставщиков и самих агропредприятий», — делится руководитель проекта IFC «Аграрные расписки в Украине» Алексей Омельяненко. Инициаторам проекта пришлось провести десятки обучающих семинаров, в которых принимали участие крупнейшие дистрибьюторы семян и СЗР: Syngenta, Bayer, BASF. «Такие компании, как BASF и Bayer, работали с расписками на других рынках, они знакомы с этим инструментом. Сейчас подключаются и другие: продавцы удобрений, комбикормов, сельхозтехники», — рассказывает Омельяненко. За год в Украине агрокомпании оформили 12 расписок на общую сумму более 60 млн гривен.

Несложная процедура

Артем Росляков руководитель группы маркетинговых и финансовых сервисов компании BASF в Украине

Артем Росляков руководитель группы маркетинговых и финансовых сервисов компании BASF в Украине

Условия оформления агрорасписок зависят от договоренностей между поставщиком и покупателем. Игорь Онищенко, управляющий фермой на Харьковщине, уверяет: оформить расписку просто. Механизм выгляди так: «Мы купим у поставщика семена и СЗР для посевной, оформим товарную аграрную расписку, по которой получим необходимый нам товар весной, а в сентябре, когда урожай будет собран, поставим компании оговоренный объем пшеницы». Будущую цену пшеницы фермер и поставщик рассчитали по среднему значению текущих закупочных цен у пяти крупнейших зернотрейдеров, работающих в области. Оформление расписки происходит у нотариуса, который вносит данные об агрорасписке в единый реестр. Но за две‑три недели до оформления нотариус обязан провести проверку документов агрофирмы, изучив кадастровые номера земельных участков, где расположены посевы (залог), а также договоры аренды этой земли.

Есть два вида аграрных расписок: товарная расписка, когда долг погашается урожаем, и финансовая расписка — деньгами. Пока всего одна расписка была оформлена как финансовая, все остальные — товарные. Агрокомпаниям выгодно рассчитываться за удобрения и семена своей продукцией.

«Для меня важно, что оформление расписки не занимает много времени», — говорит фермер из Полтавской области. Нотариус вносит в расписку и реестр все условия договора: данные об участниках сделки, вид залога и дату погашения. Обычно расписка оформляется на шесть–восемь месяцев, максимум на год. В случае с аграрной распиской поставщика интересуют только репутация клиента, данные о прошлом и будущем урожае, а также законность пользования земельным участком. Если банковское кредитование обходится агрокомпании минимум в 21–25% годовых в гривне, то стоимость расписки гораздо ниже. «Раньше я пользовался товарными векселями, которые оформлял в банке под залог недвижимости и техники по ставке 3–6% годовых в гривне, — рассказывает владелец небольшой фермы Василий Котенко. — Аграрная расписка стоит на 3–4% дешевле».

Юрий Давыдов Apollo Group

Юрий Давыдов Apollo Group

Аграрные расписки могут заключаться на сумму от сотни тысяч до нескольких десятков миллионов гривен. По мнению основателя трейдинговой компании Apollo Group Юрия Давыдова, преимущество расписок — в возможности агрокомпании получать финансирование от различных кредиторов, а не только от банков. «Сейчас почти все хозяйства сталкиваются с трудностями в доступе к финансовым ресурсам, не говоря уже о высокой стоимости заемных средств, — рассуждает Давыдов. — Расписка четко определяет права и обязательства должника и кредитора, что позволяет поставщикам закладывать меньшую стоимость финансирования».

 

Вполсилы

Но что делать, если аграрий не сможет расплатиться за купленные удобрения или семена? «Тогда должник обязан заменить предмет залога и рассчитаться другим равноценным имуществом», — поясняет Росляков. Например, новым залогом может быть следующий урожай. «Мы рекомендуем аграриям изначально оформлять расписку под такую часть урожая, чтобы хватило на поставку даже в случае погодных рисков, а также прописывать разные варианты с качеством продукции», — отмечает менеджер по развитию бизнеса компании Syngenta в Украине Роман Хрипко.

Роман Хрипко менеджер по развитию бизнеса компании Syngenta в Украине

Роман Хрипко менеджер по развитию бизнеса компании Syngenta в Украине

Что позволит проекту аграрных расписок полноценно заработать? «Необходимы инструкции НБУ для банков об авалировании аграрных расписок», — уверен Хрипко. Банкиры ждут решения НБУ, чтобы начать работать с расписками. «Сегодня аграрные расписки не могут выступать для банков основным залогом, нам нужно дополнительное обеспечение», — поясняет заместитель председателя правления ПУМБ Алексей Волчков. Будущий урожай банкиры относят к самой низкой группе ликвидности, его стоимость учитывается с коэффициентом 0,2. Поэтому банкиры ждут решения НБУ о формировании резервов под залог будущего урожая.

Внесение всех необходимых изменений в нормативную базу может сделать агрорасписки таким же простым и массовым инструментом, как банковский кредит или авалирование векселей. Ведь в банках уже давно работают партнерские программы с производителями средств защиты растений, которые позволяют аграриям получить товар с отсрочкой платежа по векселю на шесть–девять месяцев. И хотя в кризисные 2014–2015 годы банки сильно сократили объем финансирования по вексельным программам, похоже, в 2016 году вексельные проекты возобновят. Один такой уже анонсировала компания Bayer, которая намерена с марта 2016 года в рамках сотрудничества с Райффайзен Банком Аваль предложить программу «Вексель Байер» со сниженной по сравнению с рыночной ценой финансирования.

Участники рынка надеются, что в этом году аграрные расписки будут выписаны на сумму около 150 млн гривен. «Мы надеемся на успешное внедрение аграрных расписок во всех регионах Украины», — сообщила менеджер по развитию новых финансовых решений компании Bayer в Украине Ольга Бигун. Уверены в успешности проекта и в компании Syngenta. «Мы заинтересованы, чтобы украинские сельхозпроизводители могли использовать простые и надежные механизмы», — подчеркнул Хрипко.

Читайте також