USDA

USDA     29 серпня 2019 09:33

Прогноз: врожайність всіх зернових у світі складе рекордні 2156 млн тонн

Прогноз ринку зернових культур на наступний маркетинговий рік від трьох провідних світових аналітичних організацій.

Прямо зараз, на наших очах, розігрується драма останніх днів сільськогосподарського року, що минає, та перших днів нового сезону. Оцінки підсумків 2018/2019 маркетингового року, швидше, схожі на педантичний підрахунок кожної тонни торішнього врожаю — тут плюс, там мінус.  А ось прогнози прийдешнього маркетингового року найпрямішим чином можуть вплинути на добробут зернових трейдерів. Обсяг, ціна, споживання — той момент, коли карти тільки здаються, а результат всієї партії ще нікому не відомий.

Глобальний прогноз IGC

Постійний моніторинг світового ринку Міжнародної ради по зерну (International Grains Council — IGC) дав Раді підстави знизити на 21 млн т прогноз глобального виробництва пшениці та фуражного зерна у 2019/2020 маркетинговому році в порівнянні з оцінками попереднього місяця. Причиною став складний старт кукурудзяного сезону в США, що є світовим лідером з вирощування цієї культури. Цей же фактор є
причиною негативного тренду в оцінці світових зернових запасів (мінус 14 млн т від прогнозу минулого
місяця).

Передбачається, що резерви кукурудзи в США вичерпуватимуться швидше, ніж очікувалося раніше.
Водночас, відомості, що надходять з Європейського Союзу, України та Індії, дозволили аналітикам підвищити прогноз глобального врожаю пшениці до рекордної позначки в 769 млн т (плюс 5 до підсумків сезону, що минає). Власне, згідно з липневими прогнозами глобальний врожай всіх видів зерна в прийдешньому сезоні становить 2156 млн т, що на 1% вище показників сезону, що минає.

Але, на думку фахівців Міжнародної ради по зерну, розширення виробництва не зможе компенсувати низький рівень запасів на початок року. Тому й загальний обсяг пропозиції впаде до найнижчої позначки за чотири сезони. А до кінця 2019/2020 сільгоспсезону, згідно з попереднім прогнозом, резерви знову скоротяться, впавши до п’ятирічного мінімуму в 588 млн т.

Зазначимо, що скорочення глобальних перехідних запасів зерна фіксується вже третій рік поспіль, а темпи
спаду прискорюються. Виною тому — кукурудза, рівень запасів якої очікується найнижчим за шість років.
Основна частина спаду припаде на Китай (мінус 24 млн т) і США (мінус 18 млн т). Найбільших експортерів пшениці очікує поступове відновлення перехідних запасів цієї культури, рекордні накопичення передбачаються також у Китаї та Індії. Крім того, в IGC прогнозують безпрецедентно високий рівень торгівлі
зерном, який здебільшого забезпечать пшениця та ячмінь.

Глобальний прогноз FAO

У прийдешньому сільськогосподарському році світове виробництво зернових перевищить показники
2018/2019 маркетингового року приблизно на 1%, погоджуються з аналітиками Міжнародної ради по зерну
у Продовольчій і сільськогосподарській організації ООН (Food and Agriculture Organization — FAO).
Мова про обсяг у 2685 млн т.

Основну частину приросту забезпечує пшениця. Очікується, що її виробництво сягне 771 млн т — це на 5,6% вище врожаю попереднього сезону. Знову згадується Індія, де висока врожайність може забезпечити рекордний урожай цієї культури. Цікаво, що у FAO, на відміну від IGC, промоніторили динаміку виробництва фуражного зерна в цілому (Рада по зерну аналізувала лише дані по кукурудзі). Отже, згідно зі звітом аналітиків ООН у 2019/2020 маркетинговому році глобальний обсяг виробництва фуражного зерна становитиме 1398 млн т, що трохи нижче, ніж у маркетинговому році, що минає.

Річ у тім, що очікуване аналітиками збільшення глобального виробництва ячменю не дозволить повністю компенсувати зниження врожаю кукурудзи (яке підтверджують і в Раді). Найбільше скорочення виробництва кукурудзи очікується в США, також погіршено прогноз по Китаю і деяких країнах Східної та Південної Африки.

Світовий обсяг споживання зернових у сезоні 2019–2020 років наразі прогнозується на рівні трохи більшому від червневого прогнозу та перевищує 2708 млн т (плюс 1% до показників минулого сезону). Загальне споживання пшениці може сягнути 758 млн т (приріст в 1,5%), здебільшого мова про вживання зерна в їжу. А ось прогноз збільшення споживання фуражних зернових весь час скорочується й у липні передбачає зростання в обсязі лише 0,6% (споживання кукурудзи у Бразилії та Мексиці буде нижчим, ніж очікувалося раніше).

Прогноз загальносвітових запасів зернових до кінця сезону–2019/2020 також знижений до 828 млн т, що на 27 млн т, або 3,2% менше показника початку сезону. «Винуватець» той самий, що і в прогнозі IGC, — кукурудза. Складські запаси цієї культури можуть скоротитися до приблизно 311 млн т, або на цілих 12,4% у порівнянні з рівнем запасів на початок сезону. Найбільше скорочення очікується в Китаї та США. Зниження по кукурудзі потягне за собою і зниження запасів фуражних зернових у цілому — на 9,1%, або до 371 млн т. А ось по пшениці очікується зростання на 4,5%, або 12 млн т, яке забезпечать ЄС, Китай та РФ. Що стосується глобального експорту зернових, то у FAO, так само як і в IGC, налаштовані більш ніж оптимістично. Поточний прогноз аналітиків ООН знову переглянуто у бік збільшення.

Вважається, що обсяг світової торгівлі зерновими в сезоні–2019/2020 сягне 415 млн т, що на 2% більше показників минулого сезону. Очікується збільшення експорту пшениці з Австралії, ЄС і Російської Федерації. Торгівля фуражем буде на рівні, близькому до рівня 2018/2019 маркетингового року. Щоправда, карти може сплутати Європейський Союз — там фіксуються значні перехідні запаси кукурудзи. Тому, можливо, імпорт цієї культури країнами ЄС у прийдешньому сільськогосподарському році буде скорочено. Що стосується пропозиції кукурудзи з боку США, що зменшується, то, швидше за все, це буде компенсовано великими обсягами фуражу з Південної Америки.

Глобальний прогноз USDA

Липневий прогноз Департаменту сільського господарства США (United States Department of Agriculture — USDA) традиційно приділяє особливу увагу динаміці виробництва, споживання та експорту у розрізі основних країн — учасниць світового ринку сільськогосподарської продукції. Так, в USDA звертають увагу на те, що в липневому моніторингу їм довелося зменшити показники глобальної пропозиції пшениці — мінус приблизно 10 млн т.

Мова про те, що, згідно з висновками американських спостерігачів, обсяги виробництва цієї культури у головних експортерів будуть трохи нижчими, ніж очікувалося ще в червні. Наприклад, прогноз російського врожаю пшениці цього року зменшений на 3,8 млн т через надмірно високі температури та опади нижче середнього на початку літа, коли зерно озимої пшениці наливається. Проте, очікуване виробництво пшениці на рівні 4,2 млн т, як і раніше, є рекордним для Російської Федерації.

Прогнози по Європейському Союзу та Україні так само було зменшено: суха і спекотна погода в червні,
як очікується, призведе до зниження врожайності. Втім, це не завадить ані ЄС, ані нашій країні в результаті
отримати врожай пшениці значно вище торішнього. Австралія та Канада також «знижуються», в основному
через скорочення площ (згідно з нещодавно опублікованими урядовими звітами). Логічно, що коригування
даних виробництва змусило аналітиків знизити, у порівнянні з попереднім місяцем, й показники світового експорту цієї культури (мінус 2,5 млн т для Росії та мінус 0,5 млн т для України).

Це скорочення експорту частково компенсується збільшенням показників Євросоюзу на 0,5 млн т та США на 2,9 млн т. У річному обчисленні ці зміни означають, що прогноз очікуваного зростання глобального експорту в 2019/2020 маркетинговому році в порівнянні із сезоном, що минає, становитиме не 10 млн т, як очікувалося раніше, а лише 7 млн т. Іншими словами, в USDA підтверджують очікування зростання експортної торгівлі пшеницею в прийдешньому маркетинговому році. Крім того, у Департаменті сільського господарства США також називають перехідні запаси пшениці рекордно великими.

Що стосується фуражного зерна, то в порівнянні з минулим місяцем спостерігається деяке зростання прогнозних обсягів його виробництва і зовнішньої торгівлі, а також деяке зниження оцінок запасів. Так, збільшено прогноз виробництва кукурудзи по Україні, що пов’язано з ростом площі під посівами. Також вище, ніж очікувався, врожай цієї культури в Аргентині (на підставі попередніх результатів збиральної кампанії, що вже йде). Поліпшуються прогнози виробництва ячменю у Канаді, погіршуються — в Україні та Індії. Збільшення експорту кукурудзи з України і зростання закупівель культури з боку Зімбабве в USDA називають основними змінами у світовій торгівлі фуражем у прийдешньому сезоні.

Європа та Україна

Весь поміст у пеклі з добрих намірів зложився… або як продати чудовий врожай зернових за копійки. Рецепт простий. Потрібно посадити більше, ніж минулого року, ще більше, а потім досадити ще трохи. І все це, бажано, на теренах регіону — скажемо «ні» локальності сумнівних рішень. Отже, прогнози виробництва зернових у країнах Європи більш ніж сприятливі.

Свій найсвіжіший, липневий звіт, у FAO складають, коли «в ЄС збирають озимі зернові культури (головним чином пшеницю та ячмінь), в той час як посів озимих зернових культур (переважно кукурудзи) вже завершено». У FAO вважають, що у прийдешньому маркетинговому році Євросоюз збере пшениці не просто істотно більше, ніж у попередньому році (майбутні 153 млн т проти 137,5 млн т) — очікуваний показник ще й перевищує середній п’ятирічний рівень. Виробництво фуражного зерна також, швидше за все, підскочить.

Очікується, що європейці зберуть майже 162 млн т фуражу проти торішніх 154 млн т (при середньому п’ятирічному показнику в 157,1 млн т). Зросте виробництво ячменю, зросте виробництво кукурудзи. Усі ці рекорди будуть досягнуті за рахунок збільшення площ під зерновими. До речі, звернемо особливу увагу на те, що аналітики FAO вкрай скептично оцінюють ймовірність повторення торішнього рекорду врожайності кукурудзи на території ЄС. По Україні їх думка діаметрально протилежна. Але про це згодом. Подобається нам це чи ні, але Україну, РФ, Білорусь і Молдову у FAO досі називають «СНД» і обіцяють нашому «Союзу» збільшення виробництва зернових. Ранній прогноз сукупного виробництва зернових у 2019 році становить 204 млн т, що приблизно на 9% вище торішніх показників.

Очікується, що цього року збільшення показників забезпечить пшениця, врожай якої становитиме 112 млн т. Велика частина цього зростання відбудеться у Російській Федерації. Так, росіяни, слідом за європейцями, теж збільшили площі під зерновими. У червні посіви перебували в цілому у доброму стані, незважаючи на суху погоду початку сезону, що фіксувалася в основних районах зростання озимих. У результаті, якщо погодні умови будуть сприятливими для решти сезону, виробництво пшениці в РФ у 2019 році сягне 82 млн т. Це на цілих 16% вище середнього п’ятирічного показника.

Загальний обсяг виробництва зернових у Російській Федерації прогнозується на рівні 123,5 млн т, що також вище й торішнього, й середнього рівня приблизно на 10%. Україні ж прогнозують в цілому стабільний рівень виробництва зернових у 69,4 млн т — трохи більше, ніж торік. При цьому міжнародні аналітики озвучують високу ймовірність повторення минулого рекордного врожаю кукурудзи, ймовірність, яку щодо ЄС вони ж категорично заперечують. «Перспективи українського виробництва зернових переважно пов’язані з очікуваннями небувалого врожаю кукурудзи у 33 млн т, що зробить його другим за величиною за всю історію», — повідомляють у FAO. Показово, що ще наприкінці весни українські кукурудзяні рекорди ставилися ними під великий сумнів.

Тоді вважалося, що дякувати за високий урожай цієї культури ми повинні погоді, а не українським агрономам. Мовляв, сільськогосподарські знання тут ні до чого. У свою чергу українські аналітики та чиновники МінАП всю весну наполегливо «обіцяли повторити» торішній успіх. Можливо, у FAO вирішили повірити місцевим експертам? Крім того, там спрогнозували зростання виробництва пшениці в Україні до 26,5 млн т (збільшення очікується як у порівнянні з попереднім роком, так і з середнім п’ятирічним показником). Причина у сприятливій погоді — опади у квітні й травні нівелювали посуху початку сезону. У Білорусі стан озимих і ярих зернових на початок червня був сприятливим.

Попередній прогноз виробництва зернових у 2019 році — 7,4 млн т. У Республіці Молдова кількість опадів була достатньою починаючи з листопада. Ранній прогноз виробництва зернових у 2019-му — 3 млн т (трохи вище середнього рівня). Отже, виростять у європейському регіоні багато, але чи зуміють продати? Продадуть, заспокоюють у FAO, та прогнозують у 2019/2020 маркетинговому році суттєве зростання експорту зернових. Він буде на 15% вище середнього показника за п’ять років і сягне 94,5 млн т. Цей прогноз здебільшого спирається на очікуване збільшення відвантажень зернових з Російської Федерації та нашої країни (47 млн т і 46,4 млн т відповідно, що значно вище середніх п’ятирічних значень).

Наприклад, постачання пшениці з РФ зросте до 37 млн т, що приблизно на 20% вище середнього. Врожай буде гарним, попит на російське зерно високим. В Україні, за прогнозами, експорт кукурудзи становитиме 25 млн т, повторимося, рекордні. У підсумку всі ці майбутні рекорди врожайності та зовнішньої торгівлі поки що призвели лише до того, до чого і могли призвести. Наприклад, експортні ціни на пшеницю знижуються всі останні місяці. Порівняно низька врожайність культури минулого року, а також великі обсяги експорту вивели їх на чотирирічний максимум у лютому, і на цьому все. З березня 2019-го, а це без малого вже пів року, ціни падають, роздавлені сприятливими прогнозами всіх мастей.

Текст: Еліна Московчук

Поділися

USDA     13 серпня 2019 14:47

Прогноз урожаю кукурудзи в Україні підвищено до ​​нового рекорду – 36,5 млн т

Експерти USDA підвищили прогноз світового виробництва кукурудзи у 2019–2020 маркетинговому році за рахунок очікуваного зростання валового збору цієї зернової культури в Україні.

Про це повідомляє АПК-Информ.

За оновленими даними аналітиків USDA, у 2019–2020 МР глобальне виробництво кукурудзи може зрости до 1,108 млрд т (порівняно з 1,105 млрд т за попередньою оцінкою).

Цей показник збільшено за рахунок підвищення прогнозу щодо урожаю кукурудзи в Україні – до 36,5 млн т проти 34 млн т за липневою оцінкою. Таким чином, в Україні очікується новий рекорд з виробництва кукурудзи.

Читайте: Зелений бізнес: успішна модель заробітку на рослинах

Також підвищувальні коригування валового збору зернової здійснено для ЄС – до 64,8 млн т і США – до 353,1 мл. т. Зменшено прогноз з виробництва кукурудзи у 2019–2020 МР для Росії – до 13 млн т та Індонезії – до 12,7 млн т.

Прогноз світового експорту кукурудзи на 2019–2020 МР також дещо підвищено (до 172,2 млн т проти 171,2 млн т). Для України показник експорту кукурудзи прогнозують на рівні 30 млн т.

Як повідомляв Landlord, у 2018 році отримано найбільші в історії незалежної України обсяги валового збору кукурудзи – 35,8 млн т при врожайності 78,4 ц/га.

Поділися

USDA     12 червня 2019 14:22

Експорт ріпаку з України: USDA прогнозує зростання до 3,5 млн т

USDA прогнозує, що у 2019–2020 МР (вересень-серпень) експорт ріпаку з України зросте до 3,5 млн т, що на 1 млн т більше, ніж у попередньому маркетинговому році.

Про це повідомляє БізнесЦензор.

Міністерство сільського господарства США (USDA) опублікувало червневий звіт, згідно з яким прогноз експорту всіх олійних знижений порівняно з травневими розрахунками на 10 тис. т – до 5,55 млн т, прогноз переробки олійних – також зменшено на 10 тис. т, до 16,7 млн ​​т.

Читайте: Поля у США ще й досі очікують на висаджування сої: вражаючий контраст на фото Карен Браун

Прогноз експорту олії з України також незначно (на 2 тис. т) знижено порівняно з оцінками, здійсненими у травні, – до 6,1 млн т.

Landlord раніше повідомляв про те, що USDA прогнозує рекордний урожай пшениці в Україні – 29 млн тонн.

Поділися

USDA     29 травня 2019 10:16

Поточний маркетинговий рік Україна звершує з рекордним виробництвом кукурудзи у 35,8 млн т

Станом на кінець квітня Україна відвантажила на зовнішні ринки майже 24 млн т кукурудзи проти 14,4 млн т за той самий період 2017/2018 МР. Здається, що минулорічний рекордний врожай держава все ж таки продала. Тож основні запитання, на які зараз шукають відповідь аграрії, трейдери, стосуються майбутнього сезону. Скільки посіємо кукурудзи? Скільки зберемо? Кому продамо і за скільки? Адже на глобальному ринку кукурудзи у 2019/2020 МР світові та українські аналітики пророкують жорстку турбулентність.

Виробництво

У своєму свіжому огляді Департамент сільського господарства США (United States Department of Agriculture — USDA) пише картину світового ринку фуражного зерна, як кажуть, широкими мазками. На ній перспективи цієї продукції у квітні 2019-го та до самого кінця цього сільгоспроку видаються досить оптимістичними. Це і великі обсяги виробництва, і збільшення обсягів торгівлі, ще більше використання та дещо вищі запаси, ніж вважалося у березні.

США, найбільший виробник кукурудзи у світі, у поточному сільгоспсезоні порівняно з минулим маркетинговим роком дещо знизили показники — з 371 млн т до 366 млн т. Але очікується, що в наступному маркетинговому році виробництво повернеться до обсягів 2017/2018 МР.

Підвищується виробництво кукурудзи у Бразилії. Після провалу минулого сільгоспсезону, який нещодавно завершився (маркетинговий рік там триває з лютого по березень), очікується, що у 2019/2020 МР країна виробить 96 млн т цієї культури. Очікування відображають і дуже гарний прогноз жнив другого врожаю. Зазначимо, що з пропозицією кукурудзи цього врожаю Бразилія вийде на світовий ринок вже у червні-липні. Щодо результату минулого сезону, який USDA оцінює у 82 млн т, це дає колосальний стрибок у 17%. До речі, цікаво порівняти розрахунки USDA з новими даними консалтингової агенції AgRural, що розташована саме у Бразилії.

Місцеві аналітики кажуть, що, після того, як аграрії зберуть другий врожай, виробництво кукурудзи в цій південноамериканській країні буде найвищим за всю історію. За підрахунками AgRural, загальний обсяг, ймовірно, сягне рекордних 99,2 млн т (на 3,2 млн т більше, ніж побачив USDA). Різке зростання (порівняно з попереднім сезоном) буде ще більш вражаючим, адже бразильці стверджують, що у 2018/2019 МР виробництво знизилося аж до 80,7 млн т через посуху. Але показник у 99,2 млн т, що очікується зараз, все ж значно менший, ніж первинна перспектива врожаю, яку в Бразилії оцінювали у 121,4 млн т! Через спеку та посуху у грудні та січні цей прогноз не справдився. Зазначимо, що найбільший обсяг кукурудзи у Бразилії, за даними AgRural, зібрали у 2017/2018 МР: він становив 97,8 млн т.

Рекордна пропозиція кукурудзи позбавляє торгівлю передбачуваності

У Аргентині, ще одній «законодавиці мод» на світовому ринку кукурудзи, показники виробництва теж йдуть на рекордне підвищення. USDA попереджає, що після провалу минулого сезону аргентинці здолають та перевершать порівняно високий показник 2017/2018 МР (триває з лютого по березень). Тоді обсяг виробництва кукурудзи становив 41 млн т. Через несприятливі погодні умови у 2018/2019 сільгоспсезоні показники скотилися до 32 млн т. Але це досить болісне падіння змінилося очікуванням рекордного врожаю в поточному сезоні — до 47 млн т, або майже на 47% (!) вище за підсумки минулого сезону (доступний на світовому ринку з цієї весни). Зазначимо, що США, Бразилія та Аргентина є найбільшими світовими виробниками кукурудзи. Але українські аграрії дихають їм у спину.

До речі, Україна демонструє динаміку, дуже схожу на південноамериканську. Минулий маркетинговий рік ми завершили з показником 24,12 млн т, що був приблизно на 3 млн т меншим за попередній результат. Але в поточному році ми перевершуємо самі себе, вирвавшись вперед з рекордним обсягом виробництва кукурудзи у 35,81 млн т. Це майже на 50% більше, ніж торік! За даними Української зернової асоціації (УЗА), таке зростання пов’язане зі сприятливими погодними умовами та достатньою кількістю вологи в період росту кукурудзи. Врожайність даної культури, яка зазвичай дорівнювала 6 т з 1 га, цього року сягнула майже 8 т з 1 га. Фермери кажуть, що завдячують саме погоді — модернізація виробництва дала у цьому стрибку, може, лише близько 10%.

І зараз ми всі станемо свідками того, як велика пропозиція кукурудзи Північної та Південної Америки поряд з рекордним потенціалом України позбавляють світову торгівлю передбачуваності, а ціни на кукурудзу — будь-яких стимулів до зростання.

Торгівля та ціни

Отже, за прогнозами Міжнародної ради по зерну (International Grains Council — IGC), виробництво кукурудзи в Південній Америці буде рости і пропозиція культури з боку Бразилії та Аргентини на світовому ринку сягне рекордних позначок. Ці дві країни у 2019/2020 маркетинговому році, починаючи з цього літа, сумарно можуть запропонувати світу майже 60 млн т кукурудзи. До речі, згідно з прогнозом, наступної весни — для бразильців та аргентинців це буде 2020/2021 сільськогосподарські роки — вони дадуть на світовий ринок приблизно стільки само. Для порівняння: за інформацією IGC, глобальна торгівля кукурудзою у сезоні–2019/2020 становитиме 160 млн т.

Постає питання щодо обсягів, які запропонують світу українські рослинники у прийдешньому сільгоспроці. Як очікують у консалтинговому агентстві ААА з посиланням на звіти USDA та лондонської агенції AgriCensus, виробництво кукурудзи в Україні впаде на 20% до 28,3 млн т. На думку аналітиків, це призведе до зниження експорту кукурудзи на 26%. Голова Союзу українського селянства Іван Томич, з огляду на ситуацію у господарствах, цей прогноз підтверджує. «Слід очікувати більш низький урожай кукурудзи, ніж минулого року», — зауважує він.

Але аналітик «УкрАгроКонсалт» Єлизавета Малишко менш категорична — вона зауважила, що головна інтрига українського ринку полягатиме у результатах сівби пізніх ярових та співвідношенні посівних площ соняшника і кукурудзи. Може статися і так, що посівні площі кукурудзи залишаться на рівні минулого року. Крім того, врожайність буде значною мірою залежати від кількості опадів у травні. Якщо вони будуть більшими, ніж зазвичай, то і врожайність матимемо вищу за звичну. Поки що, за даними Мінагропроду, аграрії засіяли кукурудзою на зерно 2,7 млн га, або 58% до прогнозу. Але ці дані поки що свідчать лише про те, що сівба продовжується.

Загалом прогнози про скорочення площі під кукурудзою базуються на негативній для українських аграріїв динаміці цін на кукурудзу. Неприємності почалися з осені минулого року. У жовтні експортні ціни впали до мінімумів за останні 13 місяців та впритул наблизилися до позначки у $160 за 1 т. Узимку традиційно спостерігалося деяке цінове пожвавлення (на піку до трохи більше $180/т.) А вже до початку березня, як кажуть у ААА, посилаючись на Platts та інші джерела, кукурудза з України просіла до $170/т (FOB порти Чорного моря) за слабкої зацікавленості з боку покупців.

Як вже зазначалося вище, у поточному сезоні Україна зібрала рекордний урожай понад 35 млн т. У ньому і проблема, резюмують в ААА. Кукурудза із США та Бразилії домінує на ринку з жовтня по грудень. А навесні на ринок виходить Аргентина зі своїм гігантським урожаєм (за різними оцінками, 46–48 млн т). Ці фактори дуже звужують вікно можливостей для української кукурудзи між січнем і початком березня. Хто з українських аграріїв не встиг продати зерно, той вже втратив від $10–20 на тонні — експортери змушені знижувати ціни для утримання конкурентного рівня.

До речі, деякі аналітики також пов’язують зимове зростання цін з можливістю використовувати безмитні квоти на ввезення зернових в ЄС. Як правило, ця квота використовується дуже швидко, десь протягом трьох місяців, що збігається з динамікою цін, яку ми спостерігаємо. На жаль, скоріш за все, до кінця сільськогосподарського року підвищення цін на кукурудзу очікувати не варто. Однак існує фактор, який може дещо додати бичачих настроїв на ринок кукурудзи — це затримка посівної та часткова втрата запасів цієї культури у США через повені. І окремо треба зазначити фактор торгової війни між США та Китаєм, яка майже повністю перекроїла звичні зв’язки.

Китайський фактор

Нагадаємо, що цей економічний конфлікт загострився минулого року та вилився у взаємний обмін підвищеними митами. Новий виток протистояння ми маємо просто зараз — прогнози експертів щодо чергового раунду торгових переговорів США з Китаєм песимістичні.

Це буде означати, що Китай зупинить імпорт соєвих бобів із США, крім незначної кількості. У прагненні уникнути впливу торгової війни на власну фінансову стабільність фермери віддаватимуть «соєві» посівні під кукурудзу (головна сировина для дуже популярного у Штатах етанолу). Що, власне, й відбувається починаючи з минулого року.

В ААА з посиланням на S&P Global Platts підкреслюють, що навіть деякі досить великі експортери української кукурудзи не встигли скорегувати свої експортні програми та врахувати зміни у відносинах між США та Китаєм. У результаті українська кукурудза восени вступила в неочіковано жорстку конкуренцію з американським зерном. Наприклад, Єгипет, традиційний покупець української кукурудзи, активно поглинав дешеві надлишки зерна із США. Це, повторимося, призвело до рекордного падіння експортних цін на нашу продукцію.

Зазначимо, що, якщо торговельну угоду між Китаєм та США все ж таки буде досягнуто, американці експортують до Китаю до 4,3 млн т кукурудзи за рік. Якщо не буде досягнуто жодної угоди, то це відкриє для України нові можливості для подальшого збільшення своєї частки ринку у Піднебесній. Україна є одним з найбільших постачальників кукурудзи для Китаю з 2015 року і має можливість ще збільшити свою частку у китайському імпорті кукурудзи, який оцінюють у 4,5 млн т.

До речі, у новій програмі розвитку китайського сільського господарства на 10 років China Agricultural Outlook 2019–2028, що було оприлюднено наприкінці квітня, йдеться, що у наступному десятиріччі Китай планує збільшити імпорт кукурудзи у зв’язку зі скороченням запасів. Однак країна не змінить свою політику щодо квот і тарифів і не збільшить імпорт цієї культури із США. Для України це звучить оптимістично, тому й не дивно, що українські експортери вже перебувають у Китаї та ведуть відповідні перемовини з китайськими партнерами.

Ще один, після Китаю, ємний ринок для української кукурудзи — країни ЄС. Так, імпорт цих зернових з України до Євросоюзу в 2018/2019 МР виріс на 94% у порівнянні з попереднім сезоном. Усього з початку поточного маркетингового року по середину квітня, за повідомленням EU Crops Market Observatory, Україна поставила до Євросоюзу 12,03 млн т кукурудзи. Частка України в загальному обсязі імпорту кукурудзи до ЄС становила 62%.

Слід зазначити, що попит на кукурудзу в ЄС значною мірою сформував ринок етанолу. Загалом, понад 95% всього виробленого у світі біоетанолу виробляється з крохмалю, для якого кукурудза є найбільш популярним сировиною. Відповідно, 15% всієї кукурудзи, виробленої в глобальному масштабі, використовується для виробництва біопалива. Згідно з прогнозами, у наступні роки попит на біоетанол буде швидко рости. Отже, це матиме значний вплив на споживання і надасть поштовх глобальному попиту на кукурудзу, що конче необхідний для зростання світових цін на цю культуру.

Також, за інсайдерською інформацією ААА, Індія вже уклала контракт на імпорт близько 100 000 т кукурудзи з України. І трейдери кажуть, що це не остання партія. Всього імпорт кукурудзи в Індію в 2019 році може становити не менше 1,5 млн т. Крім того, вітчизняні трейдери шукатимуть покупців для своєї кукурудзи ще й у Центральній Африці, де згідно з прогнозами світових аналітичних центрів очікується зростання попиту на зернові.

Текст: Еліна Московчук

Поділися

USDA     27 травня 2019 12:13

Світ без хліба: дефіцит пшениці в поточному маркетинговому році складає 18 млн т

Зниження загального виробництва за одночасного зростання споживання і трейдингу зерна — таким бачать майбутній маркетинговий рік провідні аналітики.

До закінчення поточного маркетингового року залишився місяць — це період, коли гравці намагаються підбити перші підсумки діяльності в сезоні–2018/2019 і прогнозують майбутню архітектуру ринку зернових.
Україна, як і раніше, входить до топ-10 основних світових гравців. Тенденції глобального ринку здійснюють прямий вплив на українських аграріїв, а деякі з них Україна просто формує.

За традицією ми проаналізували звіти трьох найбільших експертних центрів сільськогосподарської галузі — IGC, FAO та USDA. Можна зробити такі короткі висновки: світове виробництво зернових знижується, а споживання зростає, що вочевидь «на виході» призведе до тренду чергового зниження кінцевих запасів зернової групи. А ось у питанні оцінок експортних продажів експерти розходяться — лунають прогнози від «стабільного рівня» до зростання трейдингу на 6%.

Загальна пропозиція

Ось уже два місяці поспіль Міжнародна рада по зерну (International Grains Council — IGC) підвищує прогноз виробництва зернових у 2018/2019 маркетинговому році. Так, в останньому, квітневому огляді ринку IGC оцінила світове виробництво у 2128 млн т, що на 3 млн т більше у порівнянні з березневим звітом організації. Зростання переважно забезпечили оновлені дані щодо врожаю кукурудзи в Аргентині та Бразилії.

Слід зазначити, що березневі оцінки світового виробництва Міжнародної ради по зерну у 2125 млн т також були на 4 млн т вище лютневого прогнозу. Тобто, на думку аналітиків організації, на ринку поступово формується тренд до збільшення пропозиції зерна.

Міжнародна рада по зерну вчергове підвищила оцінки пропозиції зерна на глобальному ринку — до 2128 млн т, що на 3 млн т більше за оцінки березня

Втім, якщо порівнювати ці показники з результатом попереднього маркетингового року, то динаміка буде прямо протилежною. Так, якщо брати до уваги березневі оцінки, то в поточному маркетинговому році (у порівнянні з 2017/2018 сільськогосподарським сезоном) світове виробництво зерна впало на 17 млн ​​т.

При цьому істотне підвищення врожаю кукурудзи — на 24 млн т у порівнянні з попереднім маркетинговим роком — навіть близько не компенсувало падіння по пшениці та ячменю (мінус 29 млн т і мінус 4 млн т відповідно). Квітневі коригування дали падіння світового виробництва зерна у 2018/2019 маркетинговому році на 13 млн т у порівнянні з попереднім сезоном. Повторимося, що поступове нівелювання рівня оцінок щодо розмірів спаду виробництва відбувається за рахунок збільшення прогнозу щодо врожаю кукурудзи. Зазначимо, що у березні-квітні оцінки IGC дуже серйозно розходилися з прогнозом Продовольчої та сільськогосподарської організації ООН (Food and Agriculture Organization — FAO).

Так, виробництво зернових у світі у 2018/2019 маркетинговому році FAO оцінила у 2655 млн т, що, звернемо увагу, більш ніж на 500 млн т вище за оцінки Світової ради по зерну. Втім, ніякого секрету тут немає — просто ці два світових аналітичних центри застосували різну методику підрахунку щодо складу зернової групи.

Але для розуміння перспектив України у світовій торгівлі зерном важливий передусім прогноз динаміки ринкових змін. На щастя, у FAO та IGC цей прогноз збігається. Так, FAO (як і IGC) від місяця до місяця збільшує світовий прогноз виробництва зернових у поточному маркетинговому році. При цьому поки що прогнозований обсяг виробництва нижче показників попереднього маркетингового року і у FAO, і у IGC (мінус 48,8 млн т і мінус 36 млн т відповідно).

Споживання

На тлі зростання оціночних обсягів виробництва прогнози глобального споживання зерна продовжують знижуватися. Так, у березні IGC спрогнозувала спад світового споживання зернових на 4 млн т у порівнянні з лютневими оцінками. А вже у квітні ця цифра знизилася ще на 5 млн т у порівнянні з березнем — до 2165 млн т.

В основному зниження прогнозується за рахунок падіння показників використання кукурудзи у США (корми і промислова переробка). Проте, за прогнозними підсумками поточного маркетингового року в порівнянні з попереднім, 2017/2018 сезоном, у IGC бачать зростання споживання на 13 млн т (до 1% у плюсі).

На тлі зростання оціночних обсягів виробництва прогноз споживання продовжує знижуватися — цього разу до 2165 млн т

Також щомісячно знижує прогноз споживання і FAO. І, що характерно, у 2018/2019 маркетинговому році у порівнянні з попереднім сільгоспроком також бачать збільшення споживання на 28 млн т (плюс 1,1%). При цьому поки що зміни оцінок співвідношення пропозиції та споживання не дуже відбиваються на прогнозах щодо збільшення запасів зерна.

Так, у березні в IGС оцінили резерви до кінця 2018/2019 маркетингового року у 604 млн т (на 10 млн т більше лютневого прогнозу). За уточненими даними квітня, прогноз запасів зерна збільшено ще на 8 млн т — до 611 млн т. Це на 36 млн т менше, ніж фактичні резерви на кінець 2017/2018 маркетингового року. У розрізі культур це виглядає так: мінус 26 млн т кукурудзи, 6 млн т пшениці та 2 млн т ячменю. Разом ці «мінуси» призводять до оцінки про зниження кінцевих запасів майже на 6% до показників минулого маркетингового року.

Щоправда, цей розрив у прогнозах останніх трьох місяців поступово скорочується. Так, у березні вважалося, що запаси на кінець поточного маркетингового року будуть на 44 млн т менше, ніж у попередньому сезоні, у лютому різниця прогнозувалася ще більш істотною — у 53 млн т.

У FAO ж очікують, що обсяг запасів зернових у світі на кінець 2018/2019 маркетингового року становитиме 849 млн т. При цьому щомісячні прогнози теж переглядаються у бік збільшення (плюс 11% до звіту за минулий місяць). Так само, як і в IGС, у FAO розрахували, що загальний обсяг запасів зернових у світі в поточному сезоні в порівнянні з 2017/2018 маркетинговим роком знизиться (за оцінками FAO — на 3%).

Трейдинг

Що стосується обсягів торгівлі зерном, то вони, згідно з квітневими оцінками IGС, збігатимуться з минулорічними (367 млн т). Зростання продажів кукурудзи (що фіксується десятий рік поспіль) компенсує зниження відвантажень пшениці, ячменю та сорго. Очікуваний FAO обсяг світової торгівлі зерновими в сезоні 2018/2019 маркетингового року становитиме 412 млн т, що на 2,2% більше, ніж у попередньому сільськогосподарському сезоні.

Загальний обсяг трейдингу зерновими у порівнянні з минулим маркетинговим роком зросте на 2,2%

І на завершення розглянемо аналітику від Департаменту сільського господарства США (United States Department of Agriculture — USDA). При певній різниці в оцінці обсягів у USDA також бачать зростання світового виробництва зернових за підсумками 2018/2019 маркетингового року — до ​​3426 млн т (плюс 0,4% до минулого сезону), збільшення споживання (на 1,5% — до 2637 млн т) і зниження запасів зернових (на 3% — до 788 млн т). Крім того, USDA прогнозує найістотніше зростання трейдингу — майже на 6% у порівнянні з 2017/2018 маркетинговим роком.

Окремо про пшеницю

Окремо розглянемо прогноз щодо глобального ринку пшениці — адже на відміну від зернових культур у цілому світове виробництво пшениці демонструє стабільний спад. Так, за оцінками IGС, за підсумками 2018/2019 маркетингового року результат по пшениці становитиме 734,9 млн т, або на 3,7% нижче рівня попереднього сезону. В USDA прогнозують падіння на 3,9% — до 732,9 млн т у порівнянні з 2017/2018 сільськогосподарським роком, і фактично аналогічні дані надає і FAO.

Зокрема, прогнозується, що до кінця поточного маркетингового року буде вироблено 730 млн т пшениці проти 759,9 млн т у минулому маркетинговому році (мінус 3,9%). Взагалі, у FAO пов’язують падіння світового виробництва зернових саме зі скороченням обсягів виробництва пшениці.

При цьому, за оцінками організації, споживання пшениці за підсумками 2018/2019 маркетингового року може сягнути рекордного для останніх років рівня у 748 млн т, що майже на 0,8% (на 6,3 млн т) вище, ніж прогнозувалося раніше, і на 1,2% вище, ніж у сезоні–2017/2018. Збільшення в порівнянні з прогнозом минулого місяця пов’язане з коригуванням даних по Китаю і Російській Федерації. А ось приріст у порівнянні з даними за минулий рік пояснюється збільшенням споживання зернових у харчових цілях, а також активним попитом з боку Азії.

Щодо прогнозу по запасах пшениці у світі, то він був підвищений FAO до 267 млн т, що на 2,3 млн т більше, ніж очікувалося місяцем раніше. У порівнянні з рекордним рівнем запасів на початок поточного сезону (280,9 млн т) цей показник знизився на 5%. Перш за все це викликано скороченням кінцевих запасів пшениці в ЄС і РФ. У IGC зниження запасів до кінця 2018/2019 маркетингового року оцінюють у 2,5%. Схожу оцінку дають і в USDA — падіння на 2,2%.

Відзначимо, що, за оцінками FAO, обсяг світової торгівлі пшеницею очікується на рівні 170,5 млн т (що практично відповідає оцінці, яка була наведена у березневому прогнозі). А у порівнянні з попереднім сезоном цей показник поки нижче на 3,6%. Також, за даними IGC, продовжує падати субіндекс GOI по пшениці (індекси по зерну та олійним). Так, у березні він у порівнянні з лютим знизився на 2%.

Причина — тиск комфортної для трейдерів найближчої пропозиції та в цілому оптимістичних перспектив виробництва у 2019/2020 маркетинговому році. У квітні порівняно з березнем субіндекс GOI просів вже на 6%. Це стало результатом великої пропозиції культури на фізичному ринку та оптимізму трейдерів в очікуванні нового сезону.

Попередні висновки

Як ми бачимо з різних оцінок світових аналітиків, робити якісь остаточні прогнози ще зарано — обсяги майбутніх валових зборів різних культур, цифри балансу попиту і пропозиції на ринку, а також попереднє бачення розмірів світового зернового трейдингу постійно коригуються.

Але вже стає зрозумілим, що здебільшого аграрії в основних країнах — продуцентах зерна не дослухалися до оцінки USDA, яка була зроблена наприкінці минулого року щодо перегляду структури посівів на користь пшениці. Зміни у плани так і не були внесені, і фермери знову віддали перевагу кукурудзі. Саме кукурудзою була заміщена частина оранки, яка раніше використовувалася для вирощування сої у США.

Таким чином, головними чинниками, які сформують загальну картину глобального ринку у 2019/2020 маркетинговому році, стануть доволі високий попит на пшеницю та проблеми зі збутом кукурудзи, що негативно відіб’ється на цінах на останню.

Текст: Еліна Московчук

Поділися
Показати ще