Мягкий кредитор. В чем преимущество лизинговых программ?

В прошлом году менеджеры лизинговых компаний жаловались, что клиентов мало, портфели не растут, высоки риски неплатежей. Но уже весной 2016‑го ситуация изменилась. Снижение кредитных ставок, партнерские предложения дилеров и производителей заставили лизинговые компании снизить ставки и возобновить программы лизинга техники и оборудования для агропроизводителей. Сами агрокомпании стали закупать больше техники. «В 2016‑м мы предоставим техники в лизинг на $80 млн, что в три раза больше, чем годом ранее. Из них около 60% пришлись на технику для сельского хозяйства», — говорит генеральный директор компании «ОТП Лизинг» Андрей Павлушин.

В этом году продавцы сельхозтехники отмечают увеличение спроса на дорогие тракторы и комбайны. «Мы финансируем небольших сельхозпроизводителей, — рассказывает генеральный директор лизинговой компании «ЭСКА Капитал» Антон Дядюра. — Если в 2013–2015 годах они в основном покупали неновую технику стоимостью до 80 000 евро, то в 2016‑м их больше интересовали сельхозмашины стоимостью до 130 000 евро». Пополнять технический парк аграрии предпочитают в лизинг, тогда как банковские кредиты чаще используются для увеличения оборотного капитала. «В текущем году в рамках лизинговых программ мы купили комбайны, жатки, посевные комплексы, бункеры‑перегрузчики, самоходные опрыскиватели всего на $2,2 млн, — говорит финансовый директор группы «Росток‑Холдинг» Сергей Бочаров. — Мы и в дальнейшем будем рассматривать интересные лизинговые программы».

В то же время рынок лизинга в Украине оценивается всего в $500 млн, тогда как объем выданных банками кредитов на начало октября 2016‑го превысил $22,8 млрд. Лизинговые компании есть у крупных банков и некоторых агрохолдингов. Среди них «ОТП Лизинг», «Альфа‑Лизинг», ПриватБанк, «Эксимлизинг», «ТЕКОМ‑Лизинг», ULF Finance, VAB Leasing, «ЭСКА Капитал». Раньше в Украине также работали «Райффайзен Лизинг Аваль» и UniCredit Leasing. Но последние два года они приостановили свою деятельность, а все финансирование агрокомпаниям выдают Райффайзен Банк Аваль и Укрсоцбанк. Чем лизинговые программы отличаются от кредитных?

объем рынка лизинга пока не очень большой и составляет в год всего $500 млн

Условные ставки
Процентные ставки в рамках лизинговых программ зависят от условий. Если лизинговая компания предусматривает стандартные условия, процентная ставка составляет 19,8–23% годовых в гривне и 9,5–14% — в долларах. Если у компании есть партнерские программы с дилерами техники, то ставки снижаются до 11–16% годовых в гривне и 0,5–6% — в долларах. Например, «ОТП Лизинг» работает с New Holland, Case, John Deere, Claas, Fendt, Mаnitou. «У нас есть специальные программы со сниженными ставками финансирования на сельхозтехнику John Deere, Landini, технику и товары производства Республики Беларусь, есть льготные программы с локальными дилерами», — перечисляет директор компании «Эксимлизинг» Алексей Петухов.

Влияние на размер процентной ставки также оказывают срок договора и сумма первоначального взноса. Чтобы приобрести технику в лизинг, агрокомпании должны внести аванс в размере до 40% стоимости техники. Чем выше первый взнос и короче период выплаты задолженности, тем ниже процентная ставка. «Наша компания предлагает специальные условия на технику CASE и John Deere со ставкой от 0% годовых. Все зависит от аванса, выбранного срока и валюты, — отмечает директор ULF Finance Александр Кощеев. — К примеру, при оплате половины стоимости техники в долларах наши клиенты получают ставку 0% сроком на два года. В гривне ставки стартуют от 1,6% годовых».

Выбирает клиент
Как правило, лизинговые программы рассчитаны на срок до семи лет. При этом клиент может в любой момент пересмотреть график погашения, сократив указанный в договоре срок, или досрочно погасить свои обязательства. «В этом году в лизинг мы взяли техники более чем на $10 млн, — говорит заместитель финансового директора агрохолдинга «Мрiя» Алексей Кушилун. — Лизинговые компании предлагают более гибкие условия расчета графика платежей, есть возможность изменить этот график на протяжении действия договора».

Как и в случае с банковскими кредитами, аграрии могут выплачивать лизинг по классической схеме (постепенное уменьшение платежа) или по аннуитету (равными частями). «Зачастую фермеры стараются гасить лизинг досрочно. В этом случае мы готовы снизить проценты по договору, — отмечает Дядюра. — К примеру, они закрывают договор в октябре, после сбора урожая, а уже в марте обращаются к нам за новым финансированием».

Основное отличие лизинга от кредитования — возможность выбирать валюту финансирования. Если в банках от получателей валютных кредитов требуют наличия валютной выручки (то есть валютные кредиты могут получить только экспортеры), то лизинговые компании таких условий не выдвигают. Хотя большинство агрокомпаний все же выбирают лизинговые программы в гривне, чтобы меньше зависеть от курсовых колебаний.

Еще одно преимущество лизинга в том, что компании‑лизингодатели помогают клиентам регистрировать технику, а также занимаются ее сервисным обслуживанием. При этом в лизинговые платежи можно включить расходы, связанные с регистрацией, а также страхование. Воспользовавшись лизингом, компании обязаны застраховать технику по программе КАСКО. «В зависимости от типа техники и франшизы тариф КАСКО составляет от 1 до 2,5% от стоимости техники», — констатирует Кощеев. Такое же условие выдвигают и банки: их тарифы по страховым программам, как правило, не отличаются от лизинговых.

В отличие от кредита, при котором права на технику сразу переходят клиенту, объект лизинга остается в собственности лизинговой компании до полного погашения задолженности по договору. «Клиент учитывает технику у себя на балансе, насчитывает амортизационные отчисления, но при этом не является собственником, к тому же на предмет лизинга невозможно наложить арест и прочие взыскания и требования третьих лиц», — комментирует Петухов.

Лизинг также помогает аграриям экономить время. В отличие от банков лизинговые компании гораздо быстрее организовывают подготовку и подписание договора — порой для этого достаточно трех дней. Тогда как в банках этот процесс занимает от трех недель. «Основной плюс лизинга — скорость и доступность. Банки долго изучают документы, могут и отказать в кредите», — рассказывает генеральный директор агрохолдинга KSG Agro Сергей Мазин.

на подготовку и подписание договора лизинга порой достаточно трех дней

В лизинговых компаниях говорят, что отказались от ненужной бюрократии, чтобы клиент вовремя получил свою технику и отправил ее в поля. «Требования к лизингополучателю менее жесткие, чем требования к заемщику при получении банковского кредита, — подчеркивает Кушилун. — При этом сроки финансирования по лизингу больше, чем сроки кредита». Аренда комбайна или трактора, пока банк задает уточняющие вопросы, обходится компаниям очень дорого. «Мы оперативно выдавали клиентам технику в лизинг, а в это время их документы еще рассматривались в банках», — говорит Дядюра.

Что делать, если фермерское хозяйство не получило ожидаемой прибыли и не может гасить обязательства по договору лизинга? «Если фермер сталкивается с трудностями, мы проводим переговоры и стараемся выйти из ситуации мирно и без потерь для обеих сторон», — заявляет управляющий партнер лизинговой компании «ЭСКА Капитал» Сергей Васьков. В таких случаях лизинговые компании предлагают пересмотреть график платежей, переуступить договор лизинга или продать его объект. «Всегда есть возможность реализовать технику на вторичном рынке», — уверен Васьков. В этом случае лизинговая компания получает неоплаченный остаток стоимости техники и текущие начисленные платежи, а клиент возвращает большую часть оплаченных ранее погашений по телу кредита.

Конечно, полностью отказываться от банковского финансирования агрокомпании не собираются. Как правило, они используют оба инструмента финансирования: и кредиты, и лизинг. Осенью 2016 года банковские ставки по кредитам для юрлиц снизились на 1,5–3 п. п. С увеличением активности лизинговых компаний конкуренция за платежеспособных клиентов усилилась. «Мы надеемся, что в следующем году ставки по программам для аграриев и в банках, и в лизинговых компаниях снизятся на 1–3 п. п.», — говорит директор департамента средних корпоративных клиентов Укрсоцбанка Андрей Путивской.