Наталія Порвіна, директорка департаменту підтримки агробізнесу та ESG напряму Креді Агріколь Банку
У 2026 році ми працюємо з агросектором уже без припущення, що війна є тимчасовим чинником. Вона закладена в наші моделі ризиків, структуру кредитних рішень і підходи до оцінки клієнтів. Це не теоретичний підхід, а результат практики останніх років, коли фінансування доводилося зберігати в умовах високої невизначеності.
Починаючи з 2022 року, наш банк продовжував кредитувати аграрні компанії, спираючись на поєднання державних програм і співпраці з міжнародними фінансовими організаціями. Саме механізми розподілу ризиків з ЄБРР та IFC дали змогу підтримувати агробізнес тоді, коли доступ до капіталу був обмежений, а ризики — максимальні. Станом на кінець 2025 року значна частина залучених у ці програми коштів була спрямована саме в агросектор.
Водночас для нас змінилися напрями фінансування. Якщо у перші роки повномасштабної війни ключовим завданням було допомогти клієнтам пройти сезон і зберегти ліквідність, то сьогодні ми дивимося значно ширше. У центрі уваги — здатність компанії планувати свою діяльність у середньостроковому горизонті, управляти витратами, працювати з технологіями та знижувати кліматичні й енергетичні ризики.
Агросектор традиційно не є однорідним з точки зору кредитоспроможності. Різниця між компаніями проявляється не лише в розмірі земельного банку. Вона полягає у якості управління, прозорості фінансової звітності, структурі грошових потоків і готовності змінювати бізнес-модель. Саме ці фактори дедалі частіше стають вирішальними під час ухвалення кредитних рішень.
Доступ до фінансування в нашому банку визначається не деклараціями й не масштабом бізнесу. Він визначається здатністю агрокомпанії показати керованість, прогнозованість і готовність працювати в умовах довготривалого ризику. Далі я хотіла б на практиці нашого банку пояснити, як саме ця логіка працює і які вимоги вона формує для агробізнесу.
Масштаб і логіка нашої роботи з агросектором
Наш підхід до агросектору формується не на рівні декларацій, а на основі практичного досвіду роботи з великою кількістю аграрних компаній у різних областях країни. Станом на листопад 2025 року обсяг фінансування сільськогосподарських виробників у нашому банку перевищував 8 млрд гривень. Це портфель, сформований у період повномасштабної війни, з урахуванням підвищених ризиків і обмеженого доступу до капіталу.
Ключову роль у збереженні можливості кредитувати агросектор відіграла співпраця з міжнародними фінансовими організаціями. Загальна сума договорів банку з ЄБРР та МФК на грудень 2025 року сягнула 440 млн євро. Значна частина цих коштів була спрямована саме на фінансування агробізнесу. У 2025 році ми підписали з Міжнародною фінансовою корпорацією угоду про розподіл ризиків на 100 млн євро, а наприкінці року ЄБРР розширив програму портфельного розподілу ризиків, що дасть змогу надати українським позичальникам додаткові кредити ще на 150 млн євро.
Паралельно ми активно працювали в межах державних програм. Станом на 01.01.2026р. фінансування у межах програми «Доступні кредити 5–7–9%» складає 7 млрд грн та 2,2 млрд гривень у межах програми державних портфельних гарантій. Крім того, з вересня 2025р. у межах програми «Доступний лізинг 5–7–9%» профінансовано таких клієнтів на суму 75,6 млн.грн. Для багатьох клієнтів це фінансування стало критичним для збереження ліквідності й проходження виробничих сезонів.
Сьогодні наш агропортфель включає фінансування сезонних потреб, оновлення техніки та обладнання, проєкти з енергоефективності й адаптації до кліматичних змін. Ми працюємо з агробізнесом уже понад 15 років і наразі обслуговуємо більше 2 650 агрокомпаній.
Як саме ми оцінюємо керованість аграрного бізнесу
У кредитному аналізі аграрних компаній ми виходимо з того, що фінансові показники самі по собі не дають повної картини ризику. Тому в роботі з клієнтами ми використовуємо інструменти, які дозволяють оцінити, наскільки бізнес здатен управляти факторами, що безпосередньо впливають на його стабільність.
Один із таких інструментів — спеціалізований ESG-опитувальник, розроблений агроекспертами банку спільно з командою ESG. Він адаптований під різні типи бізнесу: рослинництво, тваринництво, комбіновані господарства та переробку. Клієнт отримує не універсальний перелік запитань, а форму, яка відповідає саме його операційній моделі. Це дозволяє швидко зібрати релевантну інформацію без зайвого формалізму.
За результатами опитування формується рейтинг, який ми використовуємо у двох практичних цілях. Перша – внутрішня оцінка ризиковості клієнта за екологічними, соціальними та управлінськими факторами. Друга – формування переліку конкретних дій, які можуть знизити ці ризики. У нашій практиці це можуть бути рекомендації щодо процедур роботи зі скаргами місцевих громад, підходів до охорони праці, управління персоналом або екологічних процесів. Кожна з таких рекомендацій має прикладний характер і спрямована на підвищення прогнозованості бізнесу.
Принциповим для нас є те, що виявлення ризиків не є автоматичним стоп-фактором для фінансування. Якщо компанія визнає проблемні зони і готова працювати з ними, це розглядається як позитивний сигнал. Саме з цієї логіки ми, зокрема, ухвалювали рішення про фінансування малого фермера в небезпечному регіоні поблизу Харкова, попри слабкі фінансові показники. Вирішальним фактором стала його кредитна дисципліна і готовність виконувати зобов’язання навіть після втрати техніки внаслідок війни.
Такий підхід дозволяє нам працювати не лише з «ідеальними» позичальниками, а з бізнесами, які демонструють відповідальність і керованість. Саме ці характеристики стають для нас визначальними під час ухвалення кредитних рішень.
Які напрями агробізнесу ми готові фінансувати у 2026 році
У 2026 році ми не розглядаємо фінансування агросектору як набір окремих кредитних продуктів. Ми пропонуємо комплексні рішення. Для нас важливий контекст бізнесу загалом: його структура, стратегічні цілі та здатність інвестувати у стійкість. Саме з цього підходу формуються і пріоритети фінансування.
Ми працюємо не лише з поточними потребами компаній, а й з їхніми інвестиційними планами. Це може бути поєднання фінансування сезонних витрат, оновлення техніки, інфраструктурних рішень і проєктів, спрямованих на підвищення ефективності виробництва. Такий підхід дозволяє краще оцінити ризики і вибудувати фінансування з урахуванням реальних можливостей бізнесу.
Також нашим пріоритетом є проєкти, пов’язані з адаптацією до кліматичних змін і сталим розвитком. У 2025 році ми запустили програму адаптації сільського господарства до кліматичних змін спільно з eAgronom та ТОВ «Агросем». Вона орієнтована на агровиробників, які готові змінювати технології обробітку ґрунту і впроваджувати практики, що знижують кліматичні ризики. У межах цієї програми компанії можуть укладати договори, отримувати фінансування та додатковий дохід від вуглецевих сертифікатів. У деяких випадках ці надходження здатні частково або повністю компенсувати вартість агротехніки, необхідної для зміни технологій.
Окрему увагу ми приділяємо проєктам з енергоефективності та зниження енергозалежності. Це, зокрема, проєкти сонячних електростанцій для власних потреб агровиробників. Такі інвестиції дозволяють знизити виробничі витрати і підвищити прогнозованість бізнесу, що є критично важливим у довгостроковому фінансуванні.
Менш пріоритетними для нас залишаються проєкти без чіткої бізнес-логіки і прозорих фінансових розрахунків. Ми не розглядаємо фінансування великих інвестицій без детального бізнес-плану і розуміння джерел обслуговування боргу. Практика показує, що саме поверхневе планування є однією з найпоширеніших причин відмов у кредитуванні.
Що є стоп-факторами і що підвищує шанси на фінансування у 2026 році
У 2026 році фінансування аграрних компаній не прив’язується до географії. Проєкти розглядаються як у західних, так і у східних регіонах України, навіть за підвищеного рівня ризику. Визначальним чинником залишається не локація, а сукупність параметрів, що формують стійкість бізнесу.
Чіткі обмеження діють лише для галузей, які входять до обмежувального списку нашої міжнародної групи. В усіх інших випадках рішення базується на індивідуальній оцінці проєкту.
Найпоширенішим стоп-фактором залишається відсутність зрозумілої бізнес-логіки. Запити на значні суми розглядаються при наявності бізнес-плану, розрахунку грошових потоків і чіткого бачення джерел обслуговування боргу. До компаній з невеликим та середнім земельним банком впроваджений спрощений підхід, аналіз базується на підставі аналітичних даних нашої агрокоманди. Наша мета надати клієнтам прості, зручні, зрозумілі рішення та інструменти фінансування. Тому наші агроексперти дуже багато часу проводять в полях, адже чим ближче до клієнта, краще розумієш його потреби, запити та побажання.
Окремим напрямом стала робота з малими господарствами. У 2025 році мінімальний поріг земельного банку для фінансування було знижено з 200 до 100 гектарів, а також запущено пілотні продукти зі спрощеним пакетом документів для клієнтів до 500 га у Полтавській та Кіровоградській областях. За позитивних результатів цю практику буде поширено на інші регіони.
Фактором, що суттєво підвищує шанси на залучення фінансування, є позиція самої аграрної компанії. Бізнес, який оцінює власні обмеження, працює з ризиками і готовий до поетапних змін, виглядає для банку значно прогнозованішим, ніж той, хто спирається виключно на сприятливу кон’юнктуру. Саме така логіка визначає підхід до кредитування агросектору у 2026 році.
